Credit Agricole stelt een fusie voor om de derde grootste bank van Italië te creëren
Het Franse Credit Agricole heeft voorgesteld om zijn Italiaanse dochteronderneming te fuseren met Banco BPM om de derde grootste bankgroep van Italië te creëren, zei de Franse kredietverstrekker op 9 november.
klasse = “cf”>
Banco BPM zei dat het bestuur op 12 november een eerste briefing over het voorstel zou ontvangen.
Credit Agricole, dat 29,6 procent van Banco BPM bezit, zou ongeveer 45 procent van de gecombineerde groep in handen hebben. Giuseppe Castagna, CEO van Banco BPM, zou leiding geven aan de fusiebank, die beursgenoteerd zou blijven in Milaan.
Het voorstel omvat een speciaal dividend van 1 miljard euro voor de bestaande aandeelhouders van Banco BPM. Het zou de BPM van Banco waarderen op een koers-winstverhouding die 20 procent hoger ligt dan die van toepassing op de door Credit Agricole bijgedragen bedrijven, op basis van de geschatte winsten voor 2027.
Credit Agricole schatte de jaarlijkse omzetwinst en kostenbesparingen op 800 miljoen euro vóór belastingen. Het voorspelde een stijging van 24 procent van de winst per aandeel van Banco BPM voor 2027, ervan uitgaande dat de verwachte winsten volledig zouden worden gerealiseerd.
De gecombineerde groep zou 6,5 miljoen klanten bedienen via meer dan 2.300 vestigingen. Italië heeft lang gezocht naar een derde grote bankgroep om de marktleiders Intesa Sanpaolo en UniCredit uit te dagen.
De deal zou goedkeuring van de aandeelhouders vereisen en een vrijstelling waardoor Credit Agricole zijn belang zou kunnen vergroten zonder een verplicht bod uit te brengen op de resterende Banco BPM-aandelen.
klasse = “cf”>
Er zouden ook goedkeuringen van het bankwezen en de concurrentie nodig zijn, samen met goedkeuring onder de Italiaanse ‘gouden macht’-regels voor strategisch belangrijke transacties.
Credit Agricole zei dat de fusie in de tweede helft van 2027 voltooid zou kunnen zijn.
